網(wǎng)貸，又稱P2P網(wǎng)絡(luò)借款。指的是那些有資金并且想理財(cái)投資的個(gè)人，通過(guò)第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)牽線搭橋，使用貸款的方式將資金貸給有需求的人。作為互聯(lián)網(wǎng)金融最早發(fā)展的模式，網(wǎng)貸為很多急需資金的人提供了便捷通道，但是因?yàn)椴糠纸?jīng)營(yíng)者的違規(guī)操作，網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)急劇累積，我們之前的節(jié)目也曾報(bào)道過(guò)，近期全國(guó)多家網(wǎng)貸平臺(tái)到期無(wú)法兌付的情況。 就在最近，內(nèi)蒙古包頭一家成立僅2個(gè)月的網(wǎng)貸平臺(tái)就因資金鏈斷裂再次曝出倒閉傳聞，一千多萬(wàn)資金無(wú)法兌付， 投資者為求回本，只能從全國(guó)各地去到包頭上門(mén)討債。 一起跟隨記者到包頭去了解一下。

　　一大早老板宋福來(lái)到公司，發(fā)現(xiàn)自己辦公室門(mén)竟從里面被反鎖上了。 情急之下他一腳踹開(kāi)房門(mén)，卻看到公司的一名投資者正沉默地跪在里面。 這件事情發(fā)生在包頭一家名為福華投資的辦公室里面， 這個(gè)公司在網(wǎng)上還有另外一個(gè)名字叫做“銀實(shí)貸”。今年8月中旬上線后，僅在一個(gè)多月的時(shí)間里，銀實(shí)貸就以月息超過(guò)4分的高回報(bào)吸引了上百名投資者3000多萬(wàn)的資金。

　　網(wǎng)貸投資人表示：開(kāi)始投了15萬(wàn)左右， “十五”之后， 經(jīng)過(guò)跟這個(gè)工作人員的交流，感覺(jué)到他們這個(gè)平臺(tái)還是一個(gè)不錯(cuò)的平臺(tái)， 差不多投到，本金投了44萬(wàn)。

　　網(wǎng)貸投資人告訴記者：因?yàn)檎f(shuō)，銀實(shí)貸當(dāng)時(shí)， 一月標(biāo)都差不多人氣很旺， 都是靠搶得，第一次投了17萬(wàn)， 感覺(jué)還行，陸陸續(xù)續(xù)這四五天大概投了一百多萬(wàn)。

　　國(guó)慶假期前，許多投資者最初所投一月標(biāo)都到了還本付息的日子，銀實(shí)貸卻發(fā)出一則公告稱由于平臺(tái)受到黑客攻擊，數(shù)據(jù)丟失，導(dǎo)致暫時(shí)無(wú)法提現(xiàn)，并承諾10月8日后可恢復(fù)正常。在隨后幾天平臺(tái)公告又稱由于受攻擊期間平臺(tái)無(wú)法接受投資，資金周轉(zhuǎn)不靈，仍無(wú)法兌付。一系列公告急壞了網(wǎng)上上百名投資者，記者拿到的一份投資記錄顯示，他們?cè)阢y實(shí)貸的投資少則數(shù)百，多則數(shù)百萬(wàn)。網(wǎng)絡(luò)上迅速組建起了討債和維權(quán)的QQ群，幾名投資者甚至跑到包頭去上門(mén)討債。 不過(guò)討債進(jìn)展并不順利，投資者們往往上午得到一個(gè)可以當(dāng)天兌付的許諾下午又被告知老板還沒(méi)有籌到錢(qián)。 無(wú)奈之下，幾個(gè)投資者按照網(wǎng)上公布信息抹黑找到平臺(tái)負(fù)責(zé)人宋福的住址，不過(guò)里面并沒(méi)有人住。

　　現(xiàn)在我們跟著他， 說(shuō)沒(méi)地住要去他家住， 他直接就去賓館。 他就怕這個(gè)，昨天晚上就是， 哎呀怕得不行， 今天直接就住賓館去了。

　　像這樣的談判每天都要有個(gè)一兩回，但每次都收效甚微。 銀實(shí)貸負(fù)責(zé)人宋福每天除了接待上門(mén)討債的投資人就是忙著在外籌款，而每天坐在網(wǎng)貸平臺(tái)的辦公室里喝水和等待成了投資者們唯一能做的事情，他們當(dāng)中時(shí)間最長(zhǎng)的已經(jīng)在平臺(tái)蹲守了一周。 投資者告訴記者，看著老板每天四處籌錢(qián)可就是無(wú)法兌現(xiàn)承諾，他們的心情除了焦急就剩下無(wú)奈，這才出現(xiàn)最初投資者討債下跪的情景。

　　我們也想到了維權(quán)(報(bào)警)， 但是這塊怎么說(shuō)呢， 作為投資人來(lái)說(shuō)心里是很矛盾的， 如果把事情搞得鬧得太大太僵， 對(duì)我們自己也不利。 就跟逼債一樣， 你給一個(gè)人搞死了， 你還問(wèn)他要什么錢(qián)呢。

　　“拆標(biāo)自融” 高風(fēng)險(xiǎn)操作資金鏈斷裂

　　在調(diào)查中記者發(fā)現(xiàn)了一個(gè)現(xiàn)象，在銀實(shí)貸平臺(tái)電子賬戶上，所有投資人的名下其實(shí)都顯示有錢(qián)，可錢(qián)就是提不出來(lái)。那么，“銀實(shí)貸”到底有沒(méi)有錢(qián)，本應(yīng)還給投資人的錢(qián)又去了哪里？

　　投資人給記者打開(kāi)了他在銀實(shí)貸的電子賬戶，里面清楚顯示了他投入的資金，以及所投項(xiàng)目到期后應(yīng)得的本息，在資金信息一覽中顯示，他的賬戶中有100多萬(wàn)可用資金，但錢(qián)就提不出來(lái)。那么，是平臺(tái)有錢(qián)不給嗎？在事前的暗訪中，工作人員向記者透露，平臺(tái)確實(shí)是拿不出錢(qián)了，而資金鏈斷裂的主要原因是采用了“拆標(biāo)”的運(yùn)作方式。

　　所謂“拆標(biāo)”是平臺(tái)為了迎合投資人心理所經(jīng)常采用的做法，投資者通常認(rèn)為借款的時(shí)間越短他們的資金就越安全，所以平臺(tái)就會(huì)把長(zhǎng)期借款拆成一個(gè)個(gè)短期借款，這個(gè)期限通常為一個(gè)月。 那么伴隨著“拆標(biāo)”平臺(tái)就需要為自己蓄一個(gè)資金池。 他們的做法通常是，從眾多網(wǎng)民的手里以回饋標(biāo)、秒標(biāo)甚至一些虛假標(biāo)的的名義將資金吸納到平臺(tái)上來(lái)，形成這樣一個(gè)資金池。 再由平臺(tái)對(duì)資金的流向以及借款期限進(jìn)行再分配。 那么只要不斷有新資注入，平臺(tái)就可以借新還舊。不過(guò)， “拆標(biāo)”會(huì)給平臺(tái)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果有投資人不再續(xù)投或要求提前兌付，平臺(tái)就很可能面臨資金鏈斷裂的危機(jī)。銀實(shí)貸，就是一個(gè)典型的例子。

　　平臺(tái)工作人員告訴記者：比如說(shuō)，像房地產(chǎn)。我們一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目過(guò)來(lái)借款一千萬(wàn)，不可能我們直接發(fā)一千萬(wàn)的標(biāo)在上面， 借款期限在三個(gè)月，三個(gè)月一千萬(wàn)，那肯定不好滿標(biāo)， 我們把它拆解成不同的小標(biāo)， 然后分一個(gè)月的兩個(gè)月的，是這樣子的。

　　銀實(shí)貸負(fù)責(zé)人 宋福 告訴記者：他們把這個(gè)網(wǎng)貸給我做得好好的就行， 資金方面由我給放出去， 由我在外頭跑。這應(yīng)該是安全的， 一旦哪個(gè)地方要是比如說(shuō)是拖欠了給不了了， 有不良的了， 我想辦法， 我來(lái)給補(bǔ)平。 都是這么搞。

　　除了拆標(biāo)，銀實(shí)貸資金鏈斷裂的另一大原因是自融。銀實(shí)貸老板宋福同時(shí)擁有一家名為福華煤炭的企業(yè)，他將銀實(shí)貸平臺(tái)上五百多萬(wàn)的資金投入到福華煤炭當(dāng)中。 不過(guò)投資者們卻表示從未投過(guò)福華煤炭的借款項(xiàng)目，記者在銀實(shí)貸的網(wǎng)頁(yè)上也找不到福華煤炭的借款記錄。 宋福說(shuō)，現(xiàn)在向銀行借貸困難所以本想用完快速把錢(qián)還上，可近期煤炭行情下跌，煤炭賣不出去，錢(qián)自然也被套在了里面。

　　銀實(shí)貸負(fù)責(zé)人 宋福表示：我想的簡(jiǎn)單， 投資人給我投進(jìn)來(lái)， 一千萬(wàn)兩千萬(wàn)， 我是能用得著的。 所以我說(shuō)這多保險(xiǎn)的事情啊，咱用就用， 不用就趕快給投資人再還回去。

　　網(wǎng)貸是否合法 ？ 法律專家說(shuō)法不一

　　那么銀實(shí)貸的這一系列做法， 是否違反法律呢？記者就這個(gè)問(wèn)題采訪的幾位法律專家表示銀實(shí)貸的經(jīng)營(yíng)過(guò)程確實(shí)觸及法律紅線，但他們對(duì)罪名的定性卻觀點(diǎn)不一。

　　大宸律師事務(wù)所 成方興告訴記者：網(wǎng)站平臺(tái)沒(méi)有按照協(xié)議的要求， 沒(méi)有按照投資人的指定投資， 是種違約行為\這種我認(rèn)為更符合非法經(jīng)營(yíng)的犯罪特征， 正確說(shuō)應(yīng)該是中非法經(jīng)營(yíng)行為。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng) 黃震 告訴記者：肯定是違法了。他們拿這個(gè)錢(qián)放貸出去了， 也是變相吸收公眾存款， 何況有的把這個(gè)錢(qián)挪作他用， 或者說(shuō)捐款逃跑， 那就是集資詐騙， 就是犯罪。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只需根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》在工商管理部門(mén)進(jìn)行注冊(cè)，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)管理辦法》及《互聯(lián)網(wǎng)站管理工作細(xì)則》的規(guī)定在通信管理部門(mén)進(jìn)行備案，其設(shè)立條件與其他有限責(zé)任或股份有限公司并無(wú)不同，市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)并沒(méi)有因其“民間借貸中介”的定性而有特殊要求。行業(yè)內(nèi)也并未形成統(tǒng)一、細(xì)致的操作規(guī)范，這給予了網(wǎng)站比較大的自由運(yùn)行空間，也很容易出現(xiàn)擦邊球的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng) 黃震告訴記者：無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻， 無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)主管機(jī)構(gòu)。 三無(wú)狀態(tài)下，誰(shuí)都可以進(jìn)來(lái)， 有能力的沒(méi)能力的，有資質(zhì)的沒(méi)資質(zhì)的， 有實(shí)力的沒(méi)實(shí)力的， 那么可能沒(méi)實(shí)力沒(méi)后續(xù)支持的等等很容易沖進(jìn)來(lái)，一些別有用心的也進(jìn)來(lái)了。

　　東北財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授 王巖表示：我們國(guó)家應(yīng)該有這樣一部法律或法規(guī)來(lái)專門(mén)規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)究竟允許不允許， 合法不合法。 從網(wǎng)貸平臺(tái)跟投資人債務(wù)人關(guān)系上來(lái)說(shuō)， 也應(yīng)該對(duì)他們的這種協(xié)議和合同進(jìn)行微觀的管理， 應(yīng)該在這里面進(jìn)行一些權(quán)利和義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)的提示， 以及網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)該從事的業(yè)務(wù)的限制。

　　平臺(tái)兩極分化明顯 業(yè)內(nèi)外呼吁監(jiān)管

　　實(shí)際上P2P網(wǎng)貸并不是壞事，在國(guó)外已經(jīng)發(fā)展相對(duì)成熟。 它滿足小微企業(yè)的借款需求也給投資者帶來(lái)不小收益。不過(guò)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸狀況瞬息萬(wàn)變，而監(jiān)管總是慢于創(chuàng)新。即便是在網(wǎng)貸的發(fā)源地—英國(guó)，也是在出現(xiàn)后第七個(gè)年頭才被認(rèn)可。

　　目前我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)還處于監(jiān)管之外，許多毫無(wú)經(jīng)驗(yàn)甚至別有用心的人都可以輕易進(jìn)入該行業(yè)，因此平臺(tái)質(zhì)量良莠不齊。專家表示年關(guān)將近，未來(lái)幾個(gè)月很可能會(huì)有更多平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難甚至倒閉的問(wèn)題，建議相關(guān)監(jiān)管盡快提上日程。

　　采訪中記者發(fā)現(xiàn)，銀實(shí)貸老板宋福過(guò)去一直經(jīng)營(yíng)煤炭行業(yè)，并沒(méi)有任何從事網(wǎng)貸或者金融業(yè)的經(jīng)驗(yàn)。一次從其他網(wǎng)貸平臺(tái)借貸的經(jīng)歷讓他萌生了開(kāi)辦平臺(tái)的想法，而他把平臺(tái)開(kāi)辦起來(lái)更多是為了給自己的企業(yè)融資，同時(shí)也放貸給周圍熟識(shí)的朋友和企業(yè)。

　　銀實(shí)貸負(fù)責(zé)人 宋福表示：連續(xù)兩年，銀行也不貸給我們款， 特別我們煤炭水泥鋼材都是國(guó)家不支持的， 一看有這樣的企業(yè)，我說(shuō)這是很好的平臺(tái)， 有這個(gè)企業(yè)，比如說(shuō)拿回來(lái)幫助這幫朋友們弟兄們?cè)谝黄穑?他們利潤(rùn)高， 他需要這筆錢(qián)， 我們就可以做。

　　銀實(shí)貸負(fù)責(zé)人 宋福表示：從決定或是有興趣起意做這個(gè)平臺(tái)， 到平臺(tái)上線中間又多長(zhǎng)的準(zhǔn)備時(shí)間也就是20多天， 不到一個(gè)月。

　　由于平臺(tái)注冊(cè)門(mén)檻低，像銀實(shí)貸這樣的平臺(tái)越來(lái)越多。近半年網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)了很大的分化， 據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)，目前有三成平臺(tái)利率在25%以下，借款期限以3--6個(gè)月為主；有4成平臺(tái)利率超過(guò)40%，借款期限多數(shù)在1--3個(gè)月，甚至還出現(xiàn)幾天的期限。那些倒閉或者跑路的平臺(tái)大多屬于后者。 今年以來(lái)，出事平臺(tái)當(dāng)中8成只開(kāi)辦了不足半年，甚至出現(xiàn)了上線三天就跑路的平臺(tái)。到了11月，一天之內(nèi) 徽煌財(cái)富、 寶豐財(cái)富、 鵬城貸三家平臺(tái)同時(shí)出事。

　　網(wǎng)貸投資人告訴記者：現(xiàn)在每天會(huì)出現(xiàn)一個(gè)到兩個(gè)平臺(tái)是提不了現(xiàn)的這個(gè)問(wèn)題。 每天都有一兩個(gè)平臺(tái)出事

　　網(wǎng)貸投資人表示：我根本沒(méi)心思工作，出事的平臺(tái)那么多， 我肯定把我的錢(qián)要回來(lái)啊。 我現(xiàn)在都跑了三四個(gè)地方了。 投在這個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)一共是兩百多萬(wàn)吧。

　　采訪中記者了解到，央行等部門(mén)已經(jīng)對(duì)包括拍拍貸在內(nèi)的多家平臺(tái)展開(kāi)調(diào)研，有望把P2P網(wǎng)貸平臺(tái)納入監(jiān)管。不過(guò)專家也提示，年關(guān)將近未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)可能有更多平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，國(guó)家相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管急需提上日程。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng) 黃震表示：年關(guān)討債做賬是國(guó)人的習(xí)慣，我覺(jué)得當(dāng)前最重要的是公安部門(mén)應(yīng)該進(jìn)行防止刑事犯罪， 在這里面攪局。 如果能夠把這些犯罪分子有效進(jìn)行防范，將會(huì)極大有利于行業(yè)的發(fā)展。