7月22日，廣東省高級人民法院發(fā)布《廣東法院證券虛假陳述侵權(quán)案件審判白皮書（2022—2024年）》及證券糾紛典型案例。白皮書顯示，近年來廣東法院持續(xù)創(chuàng)新工作機(jī)制，強(qiáng)化與證券監(jiān)管部門協(xié)同，依法打擊資本市場財務(wù)造假、信息披露違法違規(guī)，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供有力司法保障。

白皮書共四部分，包括證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件情況、審理機(jī)制創(chuàng)新、服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的工作舉措、提高上市公司信息披露質(zhì)量的對策和建議。白皮書顯示，目前，廣東省證券虛假陳述責(zé)任糾紛一審案件由廣州、深圳、珠海、汕頭四地中級人民法院集中管轄。2022年至2024年，全省法院共審結(jié)證券虛假陳述責(zé)任糾紛案件17515件，2024年新收一審案件同比下降34.7%，調(diào)撤案件5357件、調(diào)撤率超30%。被訴上市公司共111家，其中，制造業(yè)64家、信息技術(shù)行業(yè)17家、建筑行業(yè)7家。已判決案件涉及上市公司65家，其中52家受到行政處罰，7家同時涉嫌刑事犯罪被啟動刑事訴訟程序，12家被監(jiān)管部門、交易所采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分措施。

白皮書顯示，近年來，廣東法院依托數(shù)字賦能，提升審判執(zhí)行質(zhì)效。建立了數(shù)字化訴訟服務(wù)平臺，出臺了《關(guān)于在金融審判中探索建立示范判決機(jī)制的工作指引》《廣東法院證券虛假陳述責(zé)任糾紛審理工作疑難問題解答》，推出了“同類糾紛非訴方式解決+平行案件審前調(diào)解+平行案件訴中調(diào)解+平行案件審理”的全鏈條糾紛處理方案。廣州中院在全國首例特別代表人訴訟康美藥業(yè)證券虛假陳述侵權(quán)系列案中，利用信息平臺為境內(nèi)外近5萬投資者提供訴訟服務(wù)，被稱為資本市場法治建設(shè)里程碑。深圳中院在全國率先探索證券期貨糾紛民事、刑事、行政“三合一”新型審理機(jī)制改革。

白皮書指出，投資者是資本市場之本，依法保護(hù)投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益，是促進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。近年來，廣東法院持續(xù)與證券監(jiān)管部門形成合力，在重點(diǎn)監(jiān)管領(lǐng)域、監(jiān)管政策要求上加強(qiáng)協(xié)同，構(gòu)建全方位立體化追責(zé)體系，從行政責(zé)任、民事責(zé)任、刑事責(zé)任三個維度對相關(guān)責(zé)任主體進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，依法支持上市公司向財務(wù)造假責(zé)任人追責(zé)，依法支持證券民事公益訴訟，以“零容忍”態(tài)度震懾資本市場違法違規(guī)犯罪行為。

白皮書強(qiáng)調(diào)，被訴虛假陳述行為大多發(fā)生在股權(quán)高度集中、內(nèi)部人控制嚴(yán)重、公司組織機(jī)構(gòu)失靈的上市公司。信息披露要全面符合投資者的投資決策實(shí)際需要，確保真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。要依法規(guī)制控股股東、實(shí)控人的經(jīng)營行為，依法壓實(shí)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，破除財務(wù)造假“生態(tài)圈”，促推形成誠實(shí)守信的資本市場生態(tài)。（全小晴 王晶 黃夢娜）